الأسهم خيارات وقت قسط

أوبتيون بريميوم خيار التراجع الخيار الأفضل المستثمرون الذين يكتبون المكالمات أو يستخدمون أقساط الخيار كمصدر للدخل الحالي بما يتماشى مع استراتيجية استثمار أوسع لتغطية كل أو جزء من المحفظة. وتعتبر أسعار الخيارات المعروضة في البورصة مثل بورصة خيارات مجلس شيكاغو (كبوي) أقساط كقاعدة، لأن الخيارات نفسها ليس لها قيمة أساسية. تتضمن مكونات عالوة الخيار قيمة جوهرية. وقيمتها الزمنية، والتقلب الضمني للأصل الأساسي. وبما أن الخيار يقترب من تاريخ انتهاء صلاحيته، فإن قيمة الوقت ستصبح أقرب وأقرب إلى 0، في حين أن القيمة الجوهرية ستمثل عن كثب الفرق بين سعر الضمان الأساسي وسعر الإضراب للعقد. العوامل المؤثرة على الخيار المميز العوامل الرئيسية التي تؤثر على سعر الخيارات هي سعر الضمان الأساسي، والمال، والعمر الإنتاجي للخيار والتقلب الضمني. كما يتغير سعر التغييرات الأمنية الأساسية، تتغير علاوة الخيار. ومع ارتفاع أسعار األمان األساسية، تزيد عالوة خيار املكاملات، ولكن تنخفض عالوة خيار اخليار. كما ينخفض ​​سعر الأمن الأساسي، يزيد قسط من خيار وضع، والعكس صحيح لخيارات الاتصال. يؤثر المال على علاوة الخيارات لأنه يشير إلى مدى بقاء سعر الضمان الأساسي من سعر الإضراب المحدد. عندما يصبح الخيار أكثر في المال، يزيد قسط الخيارات عادة. وعلى العكس من ذلك، فإن علاوة الخيار تنخفض كلما أصبح الخيار خارج نطاق المال. على سبيل المثال، عندما يصبح الخيار خارج نطاق المال، فإن قيمة الخيار تفقد القيمة الجوهرية، والقيمة تنبع في المقام الأول من قيمة الوقت. ويؤثر الوقت حتى انتهاء الصلاحية، أو العمر الإنتاجي، على قيمة الوقت، أو القيمة الخارجية، جزء من علاوة الخيارات. ومع اقتراب الخيار من تاريخ انتهاء صلاحيته، تنبع علاوة الخيارات أساسا من القيمة الجوهرية. على سبيل المثال، الخيارات العميقة من خارج المال التي تنتهي في يوم تداول واحد تكون عادة بقيمة 0 أو قريبة جدا من 0. التقلب الضمني مشتق تقلب ضمني من سعر الخيارات، والذي يتم توصيله في نموذج تسعير الخيارات للإشارة إلى مدى تقلب أسعار الأسهم في المستقبل. وعلاوة على ذلك، فإنه يؤثر على جزء القيمة الخارجية من أقساط الخيار. إذا كان المستثمرون خيارات طويلة، فإن زيادة التقلبات الضمنية ستضيف إلى القيمة. والعكس صحيح إذا انخفض التقلب الضمني. على سبيل المثال، افترض أن المستثمر هو خيار طويل واحد للاتصال مع تقلب ضمني سنوي من 20. ولذلك، إذا كان التقلب الضمني يزيد إلى 50 خلال عمر الخيارات، فإن قيمة خيار المكالمة نقدر في القيمة. الوقت قيمة ما هو قيمة الوقت الجزء من علاوة الخيارات التي تعزى إلى مقدار الوقت المتبقي حتى انتهاء عقد الخيار. ويتكون قسط الخيارات من عنصرين: قيمته الجوهرية وقيمته الزمنية. القيمة الجوهرية هي الفرق بين سعر الأساس (على سبيل المثال، المخزون الأساسي أو السلع الأساسية) وسعر الإضراب للخيار. ويشار إلى أي قسط يتجاوز القيمة الذاتية للخيارات بقيمته الزمنية. هبوط السعر قيمة السعر (أو تكلفته) هو مبلغ من المال يعرف بالعلاوة. يدفع المشتري خيار هذا القسط إلى بائع الخيار مقابل الحق الممنوح من قبل الخيار: الخيار (الخيار) لممارسة الخيار أو السماح لها أن تنتهي لا قيمة له. قسط يساوي القيمة الجوهرية بالإضافة إلى قيمة الوقت الخيارات. القيمة الجوهرية لخيار المكالمة تساوي السعر الأساسي مطروحا منه سعر الإضراب القيمة الفعلية لخيار وضع تساوي سعر الإضراب مطروحا منه السعر الأساسي. القيمة الزمنية للخيارات تساوي قسطها (تكلفة الخيار) مطروحا منه قيمتها الجوهرية (الفرق بين سعر الإضراب وسعر السعر الأساسي). وكقاعدة عامة، كلما زاد الوقت المتبقي حتى انتهاء الصلاحية، كلما زادت قيمة الوقت للخيار. وذلك لأن المستثمرين على استعداد لدفع قسط أعلى لمزيد من الوقت منذ العقد سوف يكون أطول لتصبح مربحة بسبب تحرك إيجابي في الكامنة. وبصفة عامة، يفقد الخيار ثلث قيمته الزمنية خلال النصف الأول من عمره، أما الثلثان المتبقيان من قيمته الزمنية خلال النصف الثاني. تنخفض قيمة الوقت بمرور الوقت، وتتحلل في النهاية إلى الصفر عند انتهاء الصلاحية، وهي ظاهرة تعرف باسم تسوس الوقت. الوقت قسط قسط الوقت هو المبلغ الذي يتجاوز سعر خيار الأسهم قيمته الجوهرية. اذا تم تداول 50 نداء على 53 سهم لخمسة دولارات، فان له ثلاثة دولارات من القيمة الجوهرية و 2 دولار من قسط الوقت. والخروج من خيار المال هو كل قسط الوقت. خيار الأسهم يصل إلى أعلى مستوى من الوقت قسط عندما الأسهم وسعر الإضراب متساوية (في المال). وذلك لأن الخيار ليس له قيمة جوهرية حتى الآن على وشك الحصول على قيمة جوهرية. كما يتحرك الخيار أكثر وأكثر في المال. والزيادة الجوهرية في القيمة، وتقلص علاوة الوقت كنسبة مئوية من السعر الإجمالي لخيار الأسهم. حقيقة أنه في خيارات الأسهم النقدية لديها أكبر قسط الوقت لا يعني أنها مكلفة. يمكن أن يكون التقلب الضمني أعلى من خيارات المال. الشراء في خيارات الأسهم النقدية يمكن أن يكون استراتيجية فعالة إذا كنت تعتقد أن الأسهم سوف تتخذ خطوة كبيرة إلى حد ما. ويسمى قسط الوقت أيضا قيمة الوقت. الأسهم الخيار التداول التعليم ليب خيارات أمب تواريخ انتهاء الصلاحية. خيارات الأسهم ليب لديها أكثر من ستة أشهر حتى انتهاء الصلاحية. يمكن أن يكون لها عمر يصل إلى. اقرأ المزيد دياغونال أوبتيون سبرياد. A دياغونال سبرياد هو خيار ينتشر حيث يشتري المتداول خيارا طويل الأجل ويبيع. اقرأ المزيد الخيار بريميوم التسعير والقيم الجوهرية. علاوة الخيار هي سعر خيار الأسهم. وهو يتألف من قيمة الجوهرية والوقت. اقرأ المزيد استراتيجية خيارات الاتصال الاصطناعية. في خيار الاتصال الاصطناعية. يمكن للمستثمر خلق موقف الدعوة الزائفة عن طريق شراء يضع ذلك. اقرأ المزيد الخيار اسأل التعريف. خيار طرح هو السعر يريد بائع الخيار لتلقي للخيار. إذا كان الخيار هو. اقرأ المزيد الخيار التداول للاستثمار، المضاربة والتحوط. يشمل تداول الخيارات المستثمرين والمضاربين شراء وبيع خيارات الأسهم قبل ذلك. اقرأ المزيد وضع موقف الاصطناعية. غالبا ما يقوم تجار الخيارات بوضع مواقف تركيبية للتحوط من مراكز الأسهم القصيرة. متى. اقرأ المزيد استراتيجية الخيار. الخيارات هي واحدة من المركبات الاستثمارية الأكثر ديناميكية المتاحة للتجار والمستثمرين. اختيار . اقرأ المزيد الخيارات المدرجة في التبادلات المتعددة. خيارات الأسهم المتعددة المدرجة هي الأسهم التي لديها خيارات مدرجة في أكثر من تبادل واحد. اقرأ المزيد سترايك أو سعر التمرين على خيارات الاتصال. سعر الإضراب (سعر ممارسة) هو المستوى الذي يمكن للمشتري من خيار المكالمة ممارسة. اقرأ المزيد خيارات أربعة خيارات ينتشر. A 4-واي الخيار انتشار هو نفس انتشار كوندور الحديد. استراتيجية الخيار تبيع خارج. اقرأ المزيد الفراشة الخيار ينتشر. في استراتيجية انتشار الفراشة، كل من أشهر انتهاء الصلاحية هي نفسها. تاجر يشتري مكالمة. اقرأ المزيد تعريف الخيار ثيتا. خيار ثيتا يقيس معدل الانخفاض في خيار الأسهم بسبب مرور الوقت. ثيتا. اقرأ المزيد تعريف الخيار غاما. وهناك خيار غاما يقيس التغير في دلتا مقابل كل دولار واحد تغيير في السعر الأساسي. اقرأ المزيد خيارات الشهر السابق انتهاء الصلاحية. خيارات الأسهم مرة أخرى الشهر لديها أكثر من شهر واحد قبل أن تنتهي. هم أقل قليلا. اقرأ المزيد الفئات